Macrotendências

Os leitores devem privilegiar oportunidades concretas, como aplicações reais de IA e evoluções na infraestrutura blockchain. Devem focar-se nestes temas, evitando dispersar-se com flutuações temporárias do mercado ou discussões de especialistas.

O artigo oferece uma explicação detalhada das causas concretas das flutuações do mercado, analisando igualmente o desempenho do Bitcoin (BTC), do Ethereum (ETH) e a evolução do mercado de criptomoedas no seu conjunto.

Com base num relatório da BCA Research, este artigo faz uma análise detalhada da ascensão e queda de quatro ciclos de investimento em capital. O artigo explica a lógica que impulsiona a transição do auge para a retração, estabelecendo uma ligação direta com a avaliação cautelosa da atual onda de crescimento associada à IA.

Relatório Diário Gate Research: A 14 de novembro, após um período de forte volatilidade em queda, o BTC encontrou nível de suporte de curto prazo perto dos 98 000. O ETH deu sinais de recuperação temporária. O GT estabilizou com suporte em torno dos 10,9 e iniciou uma recuperação. Já a LUMINT destacou-se no mercado ao valorizar mais de 670%. O primeiro ETF à vista de XRP, lançado pela Canary Capital, começou a ser negociado no Nasdaq. O Banco Nacional Checo realizou a sua primeira aquisição de Bitcoin, constituindo uma carteira experimental de ativos digitais no valor de 1 milhão. A Emory University duplicou a sua exposição ao Bitcoin, investindo 52 milhões para reforçar a sua posição no ETF BTC da Grayscale.

Em outubro de 2025, a capitalização total do mercado de criptomoedas seguiu um padrão de “subida e queda”, evidenciando a debilidade da confiança dos investidores e uma tendência de estabilização. Impulsionada pela narrativa “BTCFi”, a Starknet atingiu máximos históricos em entradas de capital e atividade em cadeia, com o TVL a aumentar de 170 milhões de dólares no final de setembro para 245 milhões de dólares. Os mercados de previsão registaram forte dinamismo, com a Polymarket e a Kalshi a somarem um volume mensal conjunto acima de 7 mil milhões de dólares. As moedas de privacidade registaram um regresso expressivo, com a ZEC a valorizar mais de 440% durante o mês, liderando o movimento ascendente. No segmento de financiamento, o setor Web3 fechou 130 operações no valor total de 5,12 mil milhões de dólares, uma subida de 28,43% em relação ao mês anterior. O montante captado disparou 104,8% — o segundo valor mais elevado dos últimos doze meses —, com a maioria dos fundos direcionada para DeFi (2,15 mil milhõ

Relatório Diário Gate Research: No dia 17 de novembro, o BTC mantém uma tendência descendente de curto prazo, com os 92 976 USD a constituírem um mínimo-chave e a servirem de principal suporte para os investidores otimistas. O ETH também apresenta uma consolidação fraca de curto prazo, mas já revelou um sinal de recuperação após tocar o mínimo de 3 004 USD. Os ETFs spot de Ethereum registaram a terceira maior saída líquida semanal da história, no valor de 729 milhões USD. As posições em contratos de ZEC superaram os 1,5 mil milhões USD, atingindo um novo máximo histórico, acompanhadas por um aumento relevante na atividade de negociação em redes de privacidade. Por outro lado, os reguladores japoneses tencionam reclassificar o BTC, o ETH e outras criptomoedas como produtos financeiros, o que poderá permitir a redução da taxa de imposto para 20 %.

O artigo disponibiliza dados completos e estudos de caso para analisar a evolução do mercado de Bitcoin, stablecoins e DeFi. Explica como estas transformações influenciam os intervenientes no mercado.

O mercado antecipa o habitual "Rali de Natal" no final do ano: em fases de política monetária flexível e abundância de liquidez, o Bitcoin costuma superar o ouro. No entanto, este ano, o contexto macroeconómico e a composição dos intervenientes de mercado são diferentes. Este artigo analisa as diferenças entre Bitcoin e ouro relativamente à liquidez, aos perfis de compradores e às dinâmicas de negociação típicas das férias, avaliando qual dos ativos poderá assumir o papel de protagonista no período de fim de ano.

O artigo não apenas esclarece o funcionamento do quantitative easing, como analisa a sua especificidade no ambiente económico atual, destacando sobretudo o impacto que tem na formação de bolhas.

O artigo analisa em detalhe o racional do modelo de comissões "3/30", aborda os desafios e funções dos grandes fundos no setor das criptomoedas e evidencia os potenciais benefícios dos fundos mais pequenos e dos family offices.

Este relatório fornece dados e gráficos detalhados que evidenciam a correlação entre o aumento da capitalização total do mercado cripto e a expansão da capitalização global de ativos de risco. Examina também de que forma a oferta de ativos em grande escala influencia a evolução dos preços.

O artigo analisa casos históricos de investimento e apela a que os leitores mantenham uma postura humilde e vigilante em fases de exuberância do mercado, advertindo para o risco de negligenciar potenciais perigos em resultado de ganhos de curto prazo.

Relatório Semanal Gate Research: O Bitcoin registou oscilações entre $100 300 e $107 500 na semana passada, prevendo-se a continuação da sua fase de consolidação. A Visa avançou com um projeto-piloto de pagamentos em stablecoin, permitindo às plataformas remunerar diretamente criadores de conteúdos e freelancers em USDC. A VCI Global pretende investir $100 milhões na aquisição do token OOB da Oobit, uma empresa de pagamentos cripto suportada pela Tether. O número de validadores Ethereum recuou para os níveis de abril de 2024, enquanto o tempo de espera na fila de saída atingiu um novo máximo histórico. Por sua vez, o número de endereços ativos na Solana diminuiu para 3,3 milhões, o valor mais baixo do último ano. Os agentes da x402 Network processaram mais de 18,82 milhões de transações, o que representa um crescimento de 35 vezes desde maio.

Relatório Diário Gate Research: Em 7 de novembro, o BTC manteve-se numa fase de consolidação pouco expressiva de curto prazo, oscilando de forma estreita em torno dos 101 500 $. O ETH prolongou a sua tendência descendente, encontrando-se agora em consolidação próxima dos 3 310 $. As stablecoins remuneradas registaram a maior saída semanal desde o colapso da Luna, atingindo um total de 1 mil milhões $. A Gate lançou uma plataforma de lançamento Web3 descentralizada, introduzindo um novo modelo de emissão de tokens totalmente em blockchain. A Google Finance anunciou a intenção de integrar dados de mercados de previsão da Kalshi e da Polymarket, aproximando as finanças tradicionais dos ecossistemas de dados Web3.

Relatório Diário da Gate Research: No dia 10 de novembro, o BTC manteve-se estável em torno dos 103 000 $, depois acelerou e atingiu um máximo de curto prazo de 106 683 $. A ETH encontrou suporte na zona dos 3 480 $ e iniciou uma nova subida, atingindo um máximo de curto prazo de 3 658 $. A receita diária da ORE superou 1 milhão $, com o protocolo V2 a desencadear uma corrida à mineração na Solana. O volume de transações do ecossistema do protocolo x402 caiu 90% em apenas duas semanas. A Filecoin estabeleceu uma parceria com a Avalanche para construir uma ponte de dados nativa intercadeias, acelerando a implementação de infraestruturas modulares.